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第一部分：交易相关术语 外汇汇率( exchange rate)是指不同货币之间兑换的比率或比价，也可理解为用一国货币表示的另一国货币的价格。 主要货币符号：每种货币都有一个固定的由3个字母组成的国际标准组织( ISO)代码标志。例如美元： USD 、日元： JPY 、欧元： EUR 、英镑： GBP 、瑞士法郎： CHF 、加拿大元： CAD 、澳大利亚元： AUD 、新西兰元： NZD 、。货币对由两个 ISO 代码加一分隔符表示，例如 GBP/USD ，其中第一个代码代表 “基本货币” ，另一个则是“二级货币” 。 主要货币对：所有与美元兑换的货币对叫做“主要货币对”。其中最重要的四种主要货币对是：EUR/USD 即欧元/美元、 GBP/USD即英镑/美元(通常也称作“Cable”)、USD/JPY 即美元/日元、 USD/CHF 即美元/瑞郎。 交叉汇率：非美元的货币对称作“交叉盘”。从上述主要货币对中，可以得出英镑、欧元、日元和瑞郎的交叉汇率。 卖：该价格是交易者可卖出基础货币的价格。它为报价中的左部，例：USD/CHF 1.2301/06，意为您能卖出 1 美元买进 1.2301 瑞士法郎。 买：以此价格，交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例：USD/CHF 1.1201/1.2306 ，您可以 1.2306 瑞士法郎买入1美元。 点差(差价)：与其它金融商品一样，买卖价之间的差额就称之为“点差(差价)”。差价有特定形式来表示，例如 GBP/USD = 1.5545/50 就意味着1GBP的买方出价是1.5545 USD，而卖方要价为1.5550 USD。当中的点差(差价)为5个点。 交易单位(手)：每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作 “lot” ，翻译成中文，就是“一手”的意思。一手由10万单位基本货币组成(但迷你 lot 交易 , 以10,000 元为交易基本单位)。购买一个lot的 GBP/USD 即以 1.5852 美元兑换1英镑的价格购买10万英镑，计 158,520美元。类似地，卖出一个lot的 GBP/USD 即以1英镑兑换1.5847美元的价格卖出10万英镑，计 158,470美元。 做空与做多：当你买入一种货币时，你就是对该货币“做多”。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为1.5847/52 时买入一单GBP/USD ，那么你将以1英镑兑1.5852 美元买入10万英镑。当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的，在我们的例子中即1英镑兑1.5847 美元。 看涨： 假设当前 GPB/USD 的汇率是1.5847/52。你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑1.5852 美元买入(做多)一单即10万英镑。合约价值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。交易商对美元保证金的要求是2.5% ，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有 2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。 GBP/USD 果真升值到 1.6000/05 ，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而平仓完成交易过程。你的收益如下： 100,000 X (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD, 等于一个点赚了10美元。你的收益率则为1,480/3,963 = 37.35%, 这显示了以保证金帐户买入的积极作用。如果GBP/USD跌至1.5700/75, 你的亏损如下：100,000 X (1.5852-1.5700) USD = 1,520 USD, 亏损 38.35% 。 看跌：你预计英镑会从 GBP/USD = 1.5847/52 下跌，所以你决定卖出(做空)一单 GBP/USD 。合约价值为 100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD ，实际上你卖出了 10 万英镑，买入了 158,470 USD 。你的交易商要求的美元保证金是 2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD 。 GBP/USD 跌至 1.5555/60 ，那么你的帐面收益如下： 100,000 X (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD。2,870 USD 的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了 6,831.75 USD 。这样你就可以开设价值 273,270 USD 的仓位。但如果 GBP/USD 开始上涨，当汇率达到 1.6000/05 时，你的帐面亏损如下： 100,000 X (1.6005-1.5847) USD = 1,580 USD ，你的保证金帐户便减少了 1,580 USD, 降至 2,381.75 USD ，这下只能支持价值 2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD 的建立仓位。而你交易所需的金额是： 100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD 。这样你的 “ 资金短缺 ” 金额是 160,050 USD - 95,270 USD= 64,780. USD 。交易商会向你发出保证金通知，通知你补上 2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD 。如果你没有立刻续上这笔钱，交易商将清算你的仓位。最后你清仓时的汇率是 GBP/USD = 1.5720/25 ，你的收益如下： 100,000 X (1.5847-1.5725) USD = 1,220 USD ，现在你再没有建立仓位了，你可以将交易帐户上全部的 5,181.75 美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值 207,270 USD 的仓位。